Στις 9η Ιουλίου, το τμήμα χρηματοδότησης κινήθηκε για να σφίγξει τις αγορές υποθηκών του Καναδά με την αναγγελία των αλλαγών στις απαιτήσεις για την ομοσπονδιακά-υποστηριγμένη ασφάλεια υποθηκών. Οι αλλαγές θέτουν τα ελάχιστα πιστωτικά αποτελέσματα που οι βασικοί αγοραστές πρέπει να συναντήσουν για να είναι κατάλληλα για την ασφάλεια υποθηκών στην αποκαλούμενη `υψηλός-αναλογία υποθήκες»» περιορίζοντας τους όρους χρεωλυσίας σε 35 έτη και απαιτώντας ένα ελάχιστο 5% κάτω - πληρωμή στους ασφαλισμένους υποθηκών μέσω της καναδικής εταιρίας υποθηκών και κατοικίας (CMHC) ή άλλοι κυβέρνηση-υποστηριγμένοι ιδιωτικοί ασφαλιστές υποθηκών.

Η σκλήρυνση των ασφαλιστικών κανόνων υποθηκών του Καναδά, που θα εφαρμοστούν στις 15η Οκτωβρίου, βλέπει ευρέως δεδομένου ότι ένα μέτρο για να σφιγχτούν περαιτέρω οι καναδικές υποθήκες εμπορεύεται και ματαιώνει τα πιστωτικά προβλήματα που έχουν ακρωτηριάσει την U.S αγορά κατοικίας. Στην αναγγελία των αλλαγών, το τμήμα χρηματοδότησης τους χαρακτήρισε ως «αρμόδια και μετρημένη προσέγγιση από την κυβέρνηση για να εξασφαλίσει η αγορά κατοικίας ότι του Καναδά παραμένει ισχυρή και για να μειώσει τον κίνδυνο U.S. - φυσαλίδα κατοικίας ύφους που αναπτύσσεται στον Καναδά.»

Στο πλαίσιο του νόμου τράπεζας, οι υποθήκες από τους ομοσπονδιακά-ρυθμισμένους δανειστές, συμπεριλαμβανομένων των τραπεζών, των πιστωτικών ενώσεων, και caisses των αποθηκών, πρέπει να ασφαλιστούν όπου η αξία της υποθήκης υπερβαίνει 80% της αξίας της αγοράς της ιδιοκτησίας ή του σπιτιού ή που χρηματοδοτείται. Τέτοια υψηλός-αναλογία υποθήκες είναι ασφαλισμένη πρώτιστα μέσω της καναδικής εταιρίας υποθηκών και κατοικίας, μια ομοσπονδιακή εταιρία κορωνών, αλλά και μέσω μιας χούφτας των ιδιωτικών ασφαλιστών υποθηκών - Genworth οικονομικός Καναδάς, ασφάλεια υποθηκών AIG και PMI. Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση εγγυάται τις υποχρεώσεις αυτών των ασφαλιστών υποθηκών στους δανειστές σε περίπτωση της μη κάλυψής τους των δαπανών των προκαθορισμένων υποθηκών.

Αποτελεσματικές 15η Οκτωβρίου, οι νέοι ομοσπονδιακοί κανόνες θα απαιτήσουν ότι οι αναλογίες δάνειο--αξίας για τις ομοσπονδιακά-υποστηριγμένες υποθήκες όχι υπερβαίνουν 95%, ότι περίοδοι χρεωλυσίας να μην υπερβεί 35 έτη και ότι οι ενδεχόμενοι οφειλέτες έχουν ένα ελάχιστο πιστωτικό αποτέλεσμα 620 και μια αναλογία υπηρεσιών χρέους (το ποσοστό του εισοδήματος που πηγαίνει στη συντήρηση των υπαρχουσών χρεών και των δαπανών στέγασης) λιγότερος από 45%. Οι νέοι κανόνες θα απαιτήσουν επίσης τα στοιχεία της λογικής της υποθηκευμένης αξίας της ιδιοκτησίας και της πηγής και του επιπέδου του οφειλέτη εισοδήματος.

Οι νέες αλλαγές κανόνα έρχονται σε μία εποχή που δροσίζουν μακριά οι καναδικές αγορές ακίνητων περιουσιών ήδη. Η αύξηση των τιμών κατοικίας εμφάνισε πολύ μέτριο κέρδος έτος-πέρα από-έτους 1.1% το Μάιο, σύμφωνα με τους πιό πρόσφατους αριθμούς από την καναδική ένωση ακίνητων περιουσιών, δεδομένου ότι οι καναδικές αγορές και οι καταναλωτικές προσδοκίες έχουν ρυθμίσει σε απάντηση στο σταθερό φράγμα των κακών ειδήσεων για το χειρότερο κατρακύλισμα αγοράς ΑΜΕΡΙΚΑΝΙΚΗΣ κατοικίας από τη μεγάλη οικονομική κρίση και των φρονιμεύοντας προβλέψεων για την κατάσταση μιας καναδικής οικονομίας που έρχεται στα πιασίματα με τις κλιμακώνοντας ενεργειακές και προϊόντων τιμές.

Η σκλήρυνση

από τη χρεωλυσία οι περίοδοι και οι αναλογίες δάνειο--αξίας θα έχουν πιθανώς μια περαιτέρω επίδραση ύγρανσης στις καναδικές αγορές κατοικίας, οι οποίες ήδη έχουν αυξήσει αισθητά τα επίπεδα μεταπώλησης και νέων βασικών λιστών. Εντούτοις, αυτή η επίδραση ύγρανσης δεν μπορεί να γίνει αισθητή μέχρι μετά από τις 15η Οκτωβρίου όταν μπαίνουνε σε οι νέοι κανόνες την επίδραση. Βραχυπρόθεσμα, η κίνηση για να σφίγξει τα δανείζοντας πρότυπα υποθηκών θα μπορούσε να έχει την αντίθετη επίδραση - που παρέχει μια ώθηση για Καναδούς για να πάρουν την κατάδυση ιδιαίτερα, κανένας-χρήμα-κατεβάζει οι υποθήκες πριν από την προθεσμία 15η Οκτωβρίου.

(Μια ημερομηνία εφαρμογής 15η Οκτωβρίου επιλέχτηκε για να δώσει στους βασικούς αγοραστές με τις προ-εγκρίσεις υποθηκών την ευκαιρία να ασκήσει τις προαιρετικές δυνατότητές τους προτού να λήξουν οι προ-εγκρίσεις στο τέλος του συνηθισμένου όρου 90 ημερών τους. Σημειώστε, επίσης, ότι οι υποθήκες που υπάρχουν κατ' οίκον των ιδιοκτητών με την υψηλός-αναλογία υποθήκες, τις περιόδους χρεωλυσίας παραπάνω από 35 έτη και τα κάτω του μετρίου πιστωτικά αποτελέσματα θα εξουσιοδοτηθούν σύμφωνα με τους νέους κανόνες έτσι ώστε δεν θα αποκλειστούν από τη λήψη της ασφάλειας υποθηκών όταν έρχεται χρόνος να αναχρηματοδοτηθούν τα σπίτια τους.)

Τα συναισθήματα βιομηχανίας έχουν αναμιχθεί για αυτήν την πιό πρόσφατη κίνηση για να εξασφαλίσουν τη στερεότητα των υποθηκών του Καναδά και των αγορών κατοικίας. Οι περισσότεροι αναλυτές βιομηχανίας επιδοκιμάζουν την κίνηση για να εξασφαλίσουν ότι οι καναδικοί βασικοί αγοραστές δεν παίρνουν απορροφημένοι στον ίδιο θεωρητικό παροξυσμό που τροφοδότησε τη ρευστοποίηση U.S των τιμών κατοικίας όταν διευκρίνισε η υπο--πρωταρχική αγορά υποθηκών. Άλλοι αναλυτές φαίνονται την όψη ότι αυτό είναι μια περίπτωση της επίσης-λίγος-επίσης-πρόσφατης ή μόνης σάλτσας παραθύρων.

Ο Derek Holt, αντιπρόεδρος Scotiabank των οικονομικών, αναγνώρισε ότι οι δανείζοντας κανόνες υποθηκών «συγκρατημένα εήταν σφιγγμένων» αλλά σημείωσαν ότι, «οι αλλαγές είναι περισσότεροι για την οπτική.» Εν τω μεταξύ, μια πιό απαισιόδοξη ανάλυση προήλθε από τον αναπληρωτή κύριο οικονομολόγο του εγκαύματος BMO Nesbitt, ο οποίος παρατήρησε ότι η αλλαγή κανόνα είναι «λίγο όπως το κλείσιμο της πόρτας σιταποθηκών αφότου έχει μειώσει ήδη το άλογο το δρόμο.»

Οι υποθήκες του Καναδά και οι αγορές κατοικίας δεν έχουν δοκιμάσει την άγρια θεωρητική φυσαλίδα που εξερράγη και νότος έκρηξης των συνόρων μας, κατά ένα μεγάλο μέρος που οφείλεται στις πιό συντηρητικές δανείζοντας πρακτικές εδώ στο σπίτι. Καναδοί δεν ήταν μυημένοι σε τέτοια καινοτόμα και θεωρητικά προϊόντα υποθηκών όπως τις αποκαλούμενες υποθήκες NINJA («κανένα εισόδημα, καμία εργασία, κανένα προτέρημα), όπου οι οφειλέτες μπόρεσαν να είναι κατάλληλοι για τις υποθήκες χωρίς επαρκή απόδειξη του εισοδήματος ή της απασχόλησης που θα επέτρεπε έπειτα να διατεθούν οι απαραίτητες πληρωμές υποθηκών, και μόνο ένα μικρό ποσοστό Καναδών πήρε έξω τις υπο--πρωταρχικές υποθήκες που σαμπόταραν τις ΑΜΕΡΙΚΑΝΙΚΈΣ αγορές. Κατά συνέπεια, το ποσοστό των καναδικών υποθηκών στα καθυστερούμενα είναι στα χαμηλότερα επίπεδα - 0.27 τοις εκατό - αυτοί ήταν από το 1990, ενώ Αμερικανοί αντιμετωπίζουν τους αποκλεισμούς υποθηκών σε ένα ποσοστό που δεν βλέπει από τη μεγάλη οικονομική κρίση. Αυτή η σκλήρυνση των ασφαλιστικών κανόνων υποθηκών του Καναδά φαίνεται να είναι κατά ένα μεγάλο μέρος μια προαγοραστική κίνηση για να καθησυχάσει τις καναδικές αγορές και να εξασφαλίσει ότι οι καναδικοί βασικοί αγοραστές δεν πηγαίνουν κάτω από το ίδιο μονοπάτι που προχωρείται από τον φίδι-δαγκωμένο νότο βασικών αγοραστών των συνόρων.

Πηγή άρθρου: http://www.discoveryarticles.com/authors/8596/Bruce-Owens

Ετικέττες άρθρου: μεσίτες υποθηκών