El 9 de julio, el Ministerio de Hacienda se movió para apretar los mercados de hipotecas de Canadá anunciando cambios a los requisitos para federal-movió hacia atrás seguro de hipoteca. Los cambios fijan las cuentas mínimas del crédito que los compradores caseros deben resolver para calificar para el seguro de hipoteca en hipotecas supuestas de la alto-relación de transformación del `'' mientras que los términos de restricción de la amortización a 35 años y a requerir una señal mínima del 5% en asegurados de las hipotecas con los Canadian Mortgage y Housing Corporation (CMHC) u otra gobierno-movieron hacia atrás a aseguradores privados de la hipoteca.

El ajuste de las reglas del seguro de hipoteca de Canadá, que tomarán efecto el 15 de octubre, se considera extensamente como una medida de apretar más lejos el mercado de hipotecas canadiense y de prevenir los problemas del crédito que han lisiado el mercado de cubierta de los E.E.U.U. En la anunciación de los cambios, el Ministerio de Hacienda los caracterizó como “acercamiento responsable y medido por el gobierno para asegurar el restos del mercado de cubierta de Canadá fuerte y para reducir el riesgo de un E.E.U.U. - labre la burbuja de la cubierta que se convierte en Canadá.”

Bajo acto de la batería, las hipotecas de prestamistas federal-regulados, incluyendo las baterías, las uniones de crédito, y los depósitos de los caisses, deben ser aseguradas donde el valor de la hipoteca excede el 80% del valor de la característica o del hogar que es comprado o financiado. Tales hipotecas de la alto-relación de transformación se aseguran sobre todo con los Canadian Mortgage y Housing Corporation, una Crown federal Corporation, pero también con un puñado de aseguradores privados de la hipoteca - Genworth Canadá financiero, seguro de hipoteca de AIG y de PMI. El gobierno federal garantiza las obligaciones de estos aseguradores de la hipoteca a los prestamistas en caso de su no cubrir los costes de hipotecas omitidas.

El 15 de octubre eficaz, las nuevas reglas federales requerirán que las relaciones de transformación del préstamo-a-valor para federal-movieran hacia atrás hipotecas para no exceder del 95%, que los períodos de la amortización no exceder 35 años y que los prestatarios anticipados tienen una cuenta mínima del crédito de 620 y una relación de transformación de servicio de deuda (el porcentaje de la renta que va a las deudas existentes de mantenimiento y los costes el contener) de no más el de 45%. Las nuevas reglas también requerirán la evidencia del carácter razonable del valor de característica hipotecada y de la fuente y del nivel de la renta del prestatario.

Los nuevos cambios de la regla vienen en un momento en que los mercados de propiedades inmobiliarias canadienses se están refrescando ya apagado. El crecimiento en precios de cubierta mostró un aumento muy moderado de 1.1% año-sobre-años en mayo, según los números más últimos de la asociación canadiense de las propiedades inmobiliarias, como los mercados y las expectativas canadienses del consumidor han ajustado en respuesta a la presa constante de las malas noticias sobre la depresión de mercado peor de cubierta de los E.E.U.U. puesto que la gran depresión y los pronósticos sobering sobre el estado de una economía canadiense que está viniendo a los apretones con precios de extensión de la energía y de materia.

El ajuste

de la amortización los períodos y las relaciones de transformación del préstamo-a-valor tendrán probablemente otro efecto que humedece en los mercados de cubierta canadienses, que han aumentado ya sostenidamente nivelan de reventa y de listados caseros nuevos. Sin embargo, este efecto que humedece no puede ser sentido hasta después del 15 de octubre cuando las nuevas reglas entran en efecto. En un futúro próximo, el movimiento de apretar estándares del préstamos de hipoteca podía tener el efecto opuesto - proporcionar a un ímpetu para los canadienses para tomar la zambullida en altamente apalancado, hipotecas del ninguno-dinero-abajo antes del plazo del 15 de octubre.

(Una fecha de la puesta en práctica del 15 de octubre fue elegida para dar a compradores caseros con pre-aprobaciones de la hipoteca la oportunidad de ejercitar sus opciones antes de que las pre-aprobaciones expiren en el final de su término generalmente de 90 días. La nota, también, que las hipotecas de propietarios caseros existentes con hipotecas de la alto-relación de transformación, de los períodos de la amortización superior a 35 años y del crédito inferior al nivel normal anotan será grandfathered bajo nuevas reglas de modo que no sean imposibilitadas de obtener seguro de hipoteca cuando viene hora de financiar de nuevo sus hogares.)

Las sensaciones de la industria se han mezclado sobre esto el movimiento más último de asegurar la solidez de las hipotecas de Canadá y de los mercados de cubierta. La mayoría de los analistas de industria aplauden el movimiento de asegurarse de que los compradores caseros canadienses no consiguen aspirados en el mismo frenesí especulativo que aprovisionó de combustible la fusión de los precios de cubierta de los E.E.U.U. cuando el mercado de hipoteca secundario-primero desenredó. Otros analistas se parecen expresar la opinión que éste es un caso de la preparación de ventana demasiado-pequeña-demasiado-tarde o mera.

Habían apretado” pero habían sido observado a Derek Holt, vice presidente de Scotiabank de la economía, reconocido que el préstamos de hipoteca gobierna “modesto eso, “los cambios es más sobre la óptica.” Mientras tanto, un análisis más pesimista vino del economista de subdirector de la quemadura de BMO Nesbitt, que observó que el cambio de la regla es “un dígito binario como el cierre de la puerta de granero después de que el caballo se haya ejecutado ya abajo del camino.”

Las hipotecas de Canadá y los mercados de cubierta no han experimentado la burbuja especulativa salvaje que entró en erupción y repartió el sur de nuestra frontera, en gran parte debido a prácticas de préstamos mucho más conservadoras aquí en el país. Los canadienses no eran privy a tal innovador y los productos especulativos de la hipoteca que el NINJA supuesto hipoteca (“ninguna renta, ningún trabajo, ningunos activos), donde los prestatarios podrían calificar para las hipotecas sin la prueba adecuada de la renta o del empleo que entonces permitiría producir los pagos de hipoteca indispensables, y solamente un porcentaje pequeño de canadienses tomaron hacia fuera las hipotecas secundario-primeras que scuppered mercados de los E.E.U.U. Consecuentemente, el porcentaje de hipotecas canadienses en atrasos está en los niveles más bajos - 0.27 por ciento - ellos ha sido en desde 1990, mientras que los americanos son ejecuciones de una hipoteca de hipoteca de los revestimientos en una tarifa no vista desde la gran depresión. Este ajuste de las reglas del seguro de hipoteca de Canadá se parece ser en gran parte un movimiento con derecho preferente de tranquilizar mercados canadienses y de asegurarse de que los compradores caseros canadienses no van abajo del mismo camino pisado por el sur casero serpiente-mordido de los compradores de la frontera.

Fuente del artículo: http://www.discoveryarticles.com/authors/8596/Bruce-Owens

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